निवेश करने का परिचय

Complete guide on Mutual funds (Hindi)

नमस्ते ! क्या आपने अभी तक निवेश करना शुरू नहीं किया है ? क्या आपको इस बात का डर है की आपको स्टॉक्स पिक करना नहीं आता या आपके पास इतना समय नहीं है ? तो इस कोर्स में आप यह जानेंगे की कैसे आप म्यूचुअल फंड्स से एक अच्छी शुरुआत कर सकते है, यह म्यूचुअल फंड्स कैसे काम करते है और कैसे आप अपने लिए एक बेहतर म्यूचुअल फण्ड चुन सकते है।

Course Outline

• म्यूच्यूअल फंड्स से परिचय
• म्यूच्यूअल फंड्स के प्रकार
• म्यूच्यूअल फंड्स कैसे काम करते है
• सही म्यूच्यूअल फण्ड कैसे चुने

About Course

हममे से ज़्यादातर लोगो को बचत और निवेश के बारे में अपने कॉलेज के दिनो में ही पता चल जाता है| लेकिन ज़्यादातर लोग स्टॉक्स में निवेश करने से डरते है| बहुत सारे लोग स्टॉक मार्केट से भागते है क्यूंकि उन्हें घाटा होने का डर रहता है और इसी डर के कारण वह लोग कभी स्टॉक मार्केट में निवेश नहीं कर पाते| लेकिन बहुत कम लोग ये समझ पाते है कि यह स्टॉक मार्केट नहीं बल्कि उनका स्टॉक मार्केट के बारे में आधा-अधूरा ज्ञान होना, इस घाटे का असली कारण है| तो, स्टॉक मार्केट में निवेश की शुरुआत करने का सबसे सही तरीका क्या है? क्या म्यूचुअल फंड्स से शुरुआत करना सही रहेगा? अगर हां, तो वह कौन से म्यूचुअल फंड्स है जिन्हे चुने? ऐसे में बहुत कन्फ़्यूशन होता है, ख़ास कर की तब जब आप शुरुआत कर रहे हों और आपको इसके बारे मे कुछ नहीं पता।

यह कोर्स आपको एक सही रास्ता दिखाएगा कि कैसे आप म्यूचुअल फंड्स से निवेश की शुरुआत कर सकते है, कितने प्रकार के म्यूचुअल फंड्स होते है, यह म्यूचुअल फंड्स कैसे काम करते है और कौन से वह म्यूचुअल फंड्स है जिनसे आप अपने निवेश की यात्रा शुरू कर सकते है| इन सारे सवालों का जवाब आपको इस कोर्स मे मिलेगा!

What you will get?

Course Syllabus

बचत vs निवेश

चक्रवर्ती बढ़त की विशेषता

• चक्रवर्ती बढ़त का फायदा

एसेट क्लासेज

• ऐसेट्स के मुख्य वर्ग

म्यूच्यूअल फंड्स का परिचय

• म्यूचुअल फ़ंडस क्या है?
• फ़िक्स्ड डिपॉज़िट vs म्यूचुअल फ़ंडस
• म्यूच्यूअल फंड्स कैसे काम करते हैं?
• म्यूचुअल फ़ंडस में निवेश कैसे करे?
• म्यूचुअल फ़ंड निवेश से जुड़ी समस्याएँ

क्या आपको फाइनेंशियल इंटरमीडियरी की ज़रूरत है?

• रेगुलर प्लान और डायरेक्ट प्लान
• डायरेक्ट प्लान क्यूँ बेहतर हैं?

क्या NRIs म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश कर सकते है?

• क्या NRIs म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश कर सकते है?
• अमेरिका और कनाडा के NRIs' के लिए स्पेशल रूल
• NRI इन्वेस्टमेंट पर टैक्सेशन का प्रभाव

म्यूचुअल फ़ंड स्कीम के प्रकार

• एक्टिव विरुद्ध इंडेक्स फण्ड
• म्यूचुअल फ़ंड स्कीम चुनने के पैरामीटर

SEBI's कैटेगराइज़ेशन ऑफ म्यूचुअल फ़ंड स्कीम

• SEBI's कैटेगराइज़ेशन ऑफ म्यूचुअल फ़ंड स्कीम

टैक्सेशन

• विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फ़ंड पर टैक्सेशन

Need answers? Find them here

What are the prerequisites required for this course?

There are no prerequisites for the course. However, it would be helpful if you first watch ‘Beginners guide to mutual funds' as it would help you understand the basics of mutual funds.

What is the duration of this course?

This course falls under the marathon category and can be completed in a duration of 3 hrs.

What will be covered in this course?

In the course, we have highlighted the importance of investing and have discussed various asset classes in which investors can invest. Further, we have discussed investing in mutual funds, types of mutual funds and how mutual funds work.

Do I need to install any specific software for this course?

No, you do not need to install any specific software for this course. However, it is advised for a user to have an active Internet connection and an updated web browser for a seamless learning experience.

What is the validity of this course?

Finology provides you with an opportunity to access all its tools and courses at a minimal price of Rs 499 a month. Hence, you can access this course as long as your subscription is active.

About Finology Quest

Quest is a 101 guide for anyone who wants to learn investing. The aim of these online finance courses is to make people financially literate and to make them understand the essential financial concepts and learn company analysis, so that one can know how to create & grow their wealth in the stock market.

Why choose Quest?

Quest will make you aware about investing and the secret to growing wealth. As against popular opinion, you do not always need to earn more money to be rich. In fact, financial awareness is the key to wealth creation & Quest will help you to make this journey simpler. The courses in Quest are easy to understand and explained using close-to-reality scenarios which makes learning fun and relatable. Plus, you निवेश करने का परिचय निवेश करने का परिचय can access it anytime and anywhere on the go, which is a cherry on the top!

For whom the Quest is?

Quest is for anybody who wants to enjoy learning finance and investing on the go. The aim of Quest is to make people financially aware. So, if you are someone making your babysteps निवेश करने का परिचय into the markets, look no further. From personal finance to investing, Quest is your one-stop platform for almost everything finance!

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एक निवेश साधन के रूप में गोल्ड फ़्यूचर्स का परिचय

सोना एक दुर्लभ वस्तु है, लेकिन अतीत में हमेशा इसकी माँग रही है। इसकी माँग केंद्रीय बैंकों, सरकारों, संस्थागत निवेशकों और यहाँ तक कि खुदरा निवेशकों द्वारा की जाती है। स्वाभाविक रूप से, समय के साथ, गोल्ड ETF और डिजिटल गोल्ड जैसे सोने में निवेश करने के नए विकल्प अस्तित्व में आए हैं, जिससे सोना और अधिक सुलभ हो गया है। ऐसा ही एक अन्य माध्यम गोल्ड फ्यूचर्स है, जो विश्व स्तर पर कई प्रमुख कमोडिटी एक्सचेंजों द्वारा पेश किया गया है। सोने में सामान्य निवेश की तुलना में फ्यूचर्स थोड़ा अधिक जटिल होते हैं, इसलिए यदि आप उनमें निवेश करने पर विचार कर रहे हैं, तो आपको निम्न बातें जानना आवश्यक है।

हालाँकि, बहुत से नए निवेशक इस शब्द से बहुत परिचित नहीं हो सकते हैं, फिर भी देश में गोल्ड फ्यूचर्स कारोबार में लगे मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज या MCX के साथ, भारत में गोल्ड फ्यूचर्स कारोबार तेजी से बढ़ रहा है। वैश्विक वायदा बाजार विशाल है और इसका दैनिक कारोबार $51बिलियन का है, जो तेल के बाद दूसरे स्थान पर है।

फ्यूचर्स को परिभाषित करना

किसी भी कमोडिटी के लिए "फ्यूचर्स ट्रेड" की एक मानक परिभाषा होती है। एक मानकीकृत अनुबंध खरीदार और विक्रेता को बाँधता है। यह निर्दिष्ट करता है कि खरीदार भविष्य की तारीख में पूर्व-निर्धारित मूल्य पर विक्रेता से कितनी कमोडिटी खरीदेगा।

यदि हम "गोल्ड फ्यूचर्स" के बारे में बात करें, तो हम उस समय पर तय की गई विशिष्ट शर्तों के साथ सोने में ट्रेड करने की बात कर रहे हैं, लेकिन भविष्य के एक निपटान के दिन के साथ। निपटान का दिन वह होता है जब वास्तविक एक्सचेंज होता है, न कि वह दिन जब शर्तें निवेश करने का परिचय तय की जाती हैं। खरीदार को अनुबंध की तारीख पर भुगतान नहीं करना पड़ता है (कम से कम पूर्ण रूप से नहीं, आप जो भुगतान करते हैं वह "मार्जिन" है), और विक्रेता आपको कोई सोना भी नहीं देता है।

खरीदने और बेचने की मूल अवधारणा यह है कि डिलीवरी के समय, बाजार दर सहमत मूल्य से अधिक (या कम) होती है, जिसमें खरीदार और विक्रेता दोनों का लक्ष्य लाभ अर्जित करना होता है।

गोल्ड फ्यूचर्स के लाभ

गोल्ड फ्यूचर्स में निवेश के कई फायदे हैं। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स वास्तव में ट्रेडिंग कमोडिटीज़ की तुलना में अधिक वित्तीय शक्ति और लचीलापन प्रदान करते हैं, क्योंकि उनका कारोबार केंद्रीकृत एक्सचेंजों के माध्यम से किया जाता है। ट्रेडर के पास अधिक वित्तीय शक्ति होती है, क्योंकि वे भौतिक बाजार में आवश्यकता से काफी कम पूंजी से उच्च मूल्य वाली वस्तुओं का सौदा करते हैं। सौदा करते समय उन्हें केवल एक ही राशि की आवश्यकता होती है, जिसे प्रदर्शन मार्जिन कहते हैं। यह मार्जिन, अनुबंधित सोने के वास्तविक बाजार मूल्य का केवल एक अंश होता है।

चूँकि, गोल्ड फ्यूचर्स का कारोबार केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर होता है, इसलिए वे अत्यधिक लिक्विड भी होते हैं। इसके अतिरिक्त, आपको सोने के भंडारण के बारे में तुरंत चिंता करने की आवश्यकता नहीं है, क्योंकि खरीदारों को केवल निपटान की तारीख पर ही सोना प्राप्त होता है। आप संभावित रूप से अपने अनुबंधों को शॉर्ट-सेलकर सकते हैं और भंडारण की आवश्यकता को पूरी तरह समाप्त कर सकते हैं। इसके अलावा, हालाँकि, फ्यूचर्स सोने के दूसरे निवेश की तुलना में जोखिम भरा है, वे आपको अधिक लाभ भी अर्जित करा सकते हैं। ये विशेषताएँ गोल्ड फ्यूचर्स अनुबंधों को सोने का एक आकर्षक और लाभदायक निवेश बनाती हैं।

प्रदर्शन मार्जिन

अनुबंध के दिन भुगतान किया गया मार्जिन सिक्योरिटी या जमा राशि के रूप में कार्य करता है। यह खरीदारों या विक्रेताओं को वृहद-आर्थिक वातावरण में अप्रत्याशित परिवर्तनों की स्थिति में अनुबंध से पीछे हटने से रोकता है, जिससे अत्यधिक लाभ या हानि हो सकती है। मार्जिन को खरीदार या विक्रेता को सौदे से पीछे हटने से रोकने के लिए किसी स्वतंत्र पार्टी को भुगतान किया गया डाउन पेमेंट मानें। भारत में, इस स्वतंत्र निकाय को फॉरवर्ड मार्केट्स कमीशन (FMC) के नाम से जाना जाता है, जो देश के कमोडिटी वायदा बाजार को नियंत्रित करता है।

गोल्ड फ्यूचर्स को प्रभावित करने वाले कारक

चूँकि, गोल्ड फ्यूचर्स अंततः सोने के कमोडिटी बाजार का एक हिस्सा है, अतः सोने के बाजार को प्रभावित करने वाले अंतर्निहित कारक गोल्ड फ्यूचर्स को भी प्रभावित करते हैं। वैश्विक आर्थिक कारक जैसे ब्याज दरें और डॉलर के मूल्य का वायदा बाजार पर काफी प्रभाव पड़ता है। फ्यूचर्स में निवेश करने के लिए, वृहद आर्थिक परिवेश के बारे में जानना और सोने और अन्य असेट के बीच संबंध का व्यावहारिक ज्ञान होना अनिवार्य है।

सोने के उत्पादकों, सोने के खनिकों, केंद्रीय बैंकों और सरकारों से संबंधित सोने की सामान्य माँग और आपूर्ति भी कीमतों को प्रभावित करती है। इन कारकों के अलावा, भारत में त्यौहार और विवाह भी माँग को बढ़ाते हैं, जहाँ देश की संस्कृति में सोना गहराई से रचा-बसा है।

ध्यान रखने योग्य बातें

गोल्ड फ्यूचर्स की समाप्ति तिथि भी होती है। निपटान तिथि से कुछ समय पहले कमोडिटी का ट्रेड बंद हो जाता है, और सौदे निलंबित कर दिए जाते हैं, जिससे ट्रेडर को अपनी स्थिति की गणना करने के लिए पर्याप्त समय मिल जाता है। ट्रेडर को चुनने के लिए बाजार में अनुबंध के कई मानक साइज़ भी उपलब्ध हैं, जिससे इसमें निवेश करना सुविधाजनक हो जाता है। गोल्ड फ्यूचर्स का उपयोग आमतौर पर अन्य सोने पर आधारित निवेश विकल्पों की तरह दीर्घकालिक निवेश के रूप में नहीं किया जाता है, क्योंकि यदि बाजार निवेश करने का परिचय विपरीत दिशा में जाने लगता है, तो सट्टा लगाने वालों को भारी नुकसान का सामना करना पड़ सकता है।

अगर आप सोने के बाजार के उतार-चढ़ाव को समझते हैं और अच्छी तरह से सूचित धारणा बनाते हैं, तो आप गोल्ड फ्यूचर्स से भारी लाभ कमा सकते हैं। गोल्ड फ्यूचर्स में ट्रेड के लिए जोखिम वहन निवेश करने का परिचय करने की क्षमता और विश्व स्वर्ण उद्योग की मजबूत समझ होना आवश्यक है।

निवेश का है प्लान? तो यहां कम से कम 100 रुपये लगाकर पाएं मोटा मुनाफा

ईटीएफ, जो एक खास इंडेक्स को ट्रैक करता है, इससे एक्सचेंजों पर स्टॉक की तरह कारोबार किया जाता है, लेकिन इसे एक म्यूचुअल फंड हाउस द्वारा ऑफर किया जाता है।

अगर आप इक्विटी में नए हैं और सीधे शेयरों के साथ शुरुआत करना चाहते हैं, तो निवेश करने के लिए सही कंपनी पर निर्णय लेना आसान नहीं है और इससे पहले आपको कंपनी की वित्तीय स्थिति, उसकी व्यावसायिक संभावनाओं, वैल्यूएशन, उद्योग की गतिशीलता, बाजार की स्थितियों आदि को समझने की जरूरत है। यहां पर निफ्टी 50 ईटीएफ (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड) सामने आता है। ईटीएफ, जो एक खास इंडेक्स को ट्रैक करता है, इससे एक्सचेंजों पर स्टॉक की तरह कारोबार किया जाता है, लेकिन इसे एक म्यूचुअल फंड हाउस द्वारा ऑफर किया जाता है।

100 रुपये में करें निवेश
ऐसे निवेशकों के लिए निफ्टी 50 ईटीएफ बहुत कम राशि में भी एक्सपोजर देगा। ईटीएफ की एक यूनिट को आप 100 रुपये में खरीद सकते हैं। उदाहरण के लिए, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल निफ्टी 50 ईटीएफ एनएसई पर 185 रुपये की कीमत पर ट्रेड करता है। इस प्रकार आप 500-1000 रुपये तक का निवेश कर सकते हैं और एक्सचेंज से निफ्टी 50 ईटीएफ की यूनिट खरीद सकते हैं। आप हर महीने व्यवस्थित निवेश भी कर सकते हैं। ऐसा करने से आप बाजार के सभी स्तरों पर खरीदारी करेंगे और आपके निवेश की लागत औसत होगी। आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल निफ्टी 50 ईटीएफ का ट्रैकिंग एरर, जो किसी अंतर्निहित इंडेक्स से फंड रिटर्न के विचलन (deviation) का एक पैमाना है - 0.03% है, जो निफ्टी 50 ईटीएफ यूनिवर्स में सबसे कम है। सीधे शब्दों में कहें तो यह संख्या जितना कम है, उतना बेहतर।

निफ्टी 50 इंडेक्स की डिटेल
निफ्टी 50 इंडेक्स में बाजार पूंजीकरण (market capitalization) के मामले में सबसे बड़ी भारतीय कंपनियां शामिल हैं। इसलिए, निफ्टी 50 ईटीएफ में निवेश एक निवेशक के लिए शेयरों और सेक्टर्स में उम्दा विविधीकरण (excellent diversification) प्रदान करता है क्योंकि यह सूचकांक की राह पर चलता है। आप बाजार समय के दौरान एक्सचेंजों से ईटीएफ के यूनिट्स खरीद और बेच सकते हैं। इस संबंध में, निफ्टी 50 ईटीएफ पहली बार स्टॉक निवेशकों के लिए और सामान्य रूप से अपनी इक्विटी यात्रा शुरू करने वालों के लिए एक स्टार्टिंग पॉइंट में से एक है।

जोखिम का कम होता है खतरा
एक विविध पोर्टफोलियो (diversified portfolio) किसी निवेशक के लिए जोखिम को कम करता है, जो कि किसी स्टॉक में निवेश करने के मामले में नहीं होता है, क्योंकि यहां बाजार में आने वाला उतार-चढ़ाव कंपनियों के एक बास्केट की तुलना में किसी एक स्टॉक की कीमत को अधिक प्रतिकूल रूप से प्रभावित कर सकता है। साथ ही, निफ्टी 50 ईटीएफ में निवेश से मिलने वाला रिटर्न अंतर्निहित सूचकांक (underlying index) में उतार-चढ़ाव की नकल करेगा। केवल ईटीएफ में निवेश करने के लिए आपको एक डीमैट खाते की आवश्यकता पड़ती है। जिनके पास डीमैट खाता नहीं है वे निफ्टी 50 इंडेक्स फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।

निफ्टी 50 ईटीएफ में निवेश अपेक्षाकृत निवेश करने का परिचय सस्ता पड़ता है। चूंकि ईटीएफ निफ्टी 50 इंडेक्स को निष्क्रिय रूप से (passively) ट्रैक करता है और इंडेक्स घटकों (constituents) में सीमित या कोई मंथन नहीं होता है, इसलिए लागत कम होती है। एक्सपेन्स रेशयो या दूसरे शब्दों में, जो फंड चार्ज करते हैं, वह सिर्फ 2 से 5 आधार अंक (0.02-0.05%) है। एक आधार अंक प्रतिशत अंक का सौवां हिस्सा होता है।

इक्विटी और स्टॉक में नए निवेशक के रूप में आपको कुछ कंपनियों के शेयरों की कीमतें काफी महंगी लग सकती हैं। निफ्टी बास्केट के भीतर ऐसे स्टॉक हैं जो 15,000 रुपये से 30,000 रुपये प्रति शेयर के बीच कहीं भी ट्रेड करते हैं। यह मानते हुए कि आप अपने स्वयं के विश्लेषण के बाद ऐसे शेयरों में निवेश करना चुनते हैं, इन कंपनियों में निवेश करने के लिए आपके पास पर्याप्त मात्रा में निवेश करने की आवश्यकता होगी। नए निवेशकों के लिए, विशेष रूप से उनके करियर के शुरुआती चरण में सीमित मासिक या पिरीआडिक सरप्लस के साथ यह राशि बहुत बड़ी और पहुंच से बाहर हो सकती है।
निफ्टी 50 ईटीएफ में निवेश करके, आप बहुत अधिक जोखिम उठाए बिना, वर्षों तक बाजार की गतिशीलता ( market dynamics) को समझना शुरू कर सकते हैं। जब आप बाजारों को चलाने वाले विभिन्न कारकों से खुद से परिचय कराते हैं, तो आप अपनी जोखिम लेने की क्षमता (risk appetite), लक्ष्य, समय सीमा और निवेश करने योग्य सरप्लस के आधार पर छोटे और मिडकैप शेयरों या म्यूचुअल फंड का पता लगा सकते हैं। इस प्रकार, जैसे ही आप अपनी निवेश की जर्नी शुरू करते हैं, निफ्टी 50 ईटीएफ आपका पहला निवेश हो सकता है।